ESG-seminar
ESG-seminar CACEIS: “We kijken ook naar veiligheid en weerbaarheid in een wereld die aan het veranderen is”
Voorafgaand aan het jaarlijkse en drukbezochte jeu de boules- evenement voor klanten, verwelkomde CACEIS Nederland in Amsterdam net voor de zomer een vijftigtal klanten voor het ESG-seminar: “Een veranderende wereldorde: wat betekent dit voor duurzaam beleggen voor asset owners.” Het is vaste routine bij CACEIS Nederland om in kennissessies financiële thought leaders en klanten bij elkaar te brengen, om relevante thema’s te bespreken in de wereld van institutionele beleggers.
Zoals ook bij dit seminar waarbij kan worden aangetekend dat de ‘maatschappelijk verantwoord’ en ESG-gedachte in het bijzonder, diepgeworteld is in de van oudsher coöperatieve Crédit Agricole-organisatie waar CACEIS onderdeel van is. De line up aan sprekers was gevarieerd en aansprekend: PME, ASN Impact Investors, NN Group en CACEIS. Interessant was de onderliggende vraag of in de huidige geopolitieke ontwikkelingen en roep naar Europese stabiliteit en veiligheid, investeringen in defensie wenselijk en geoorloofd zijn. Namens CACEIS modereerde Jeannet Bijker, Senior Sales Executive.
“Vandaag is Verantwoordingsdag,” opende Jeannet. “Op de derde woensdag in mei maakt de Algemene Rekenkamer het rapport publiek waarbij verantwoording wordt afgelegd over het gevoerde beleid en de financiën.” De conclusie hieruit stemt tot weinig hoop door druk op woningnood, welvaart voor latere generaties, natuur en minder lonende arbeid. Allen thema’s die binnen het ESG-domein vallen. Bijker: “Relevante thema’s die wij vandaag vanuit een andere invalshoek bekijken. Ook kijken we naar veiligheid en weerbaarheid in een wereld die momenteel voorgoed aan het veranderen is.”
Beleggen in veiligheid
Namens PME Pensioenfonds begon Marcel Andringa, Uitvoerend bestuurder balans- en vermogensbeheer met de stelling ‘Tijd voor een wapenstilstand tussen ESG en defensie.’ “De timing van het onderwerp kan niet beter. Maar het gaat niet alleen over beleggen in defensie. Het gaat om beleggen in veiligheid, in weerbaarheid en in de Europese autonomie.” Vervolgens gaf hij aan dat PME zo’n 15% van het vermogen belegt in Nederland waarbij ímpactthema’s bijvoorbeeld zijn Klimaat en Energie, Voldoende en Betaalbare Huisvesting en Innovatie in Nederland en Europa. Over het thema Veiligheid en Defensie wordt intern gesproken. “Tot voor kort stond vooral uitsluiting van wapens op de bestuurlijke agenda, nu voeren we actief het gesprek hoe we meer kunnen beleggen in defensie.” Uit recent onderzoek onder deelnemers van Pensioenfonds PME blijkt dat 60% vindt dat in de huidige tijd beleggen in defensie kan.
Belang vrije pers
San Lie, CEO ASN Impact Investors, opende zijn betoog met hoe bepalend de huidige Amerikaanse president Trump en zijn entourage momenteel zijn op het wereldtoneel. Hij opperde wat het betekent dat de Verenigde Staten van een democratie naar een autocratie lijken te gaan.
En beleggingsinstellingen dienen zich hier ook toe te verhouden. Ook ging hij in op het belang van vrije pers voor een duurzame belegger. “Centrale vraag die wij ons stellen is – nu we op zo’n tweesprong staan – of duurzaamheidsambities naar meer realistische doelstellingen moeten worden verlaagd? Of juist opgeschroefd wetende wat de wereld echt nodig heeft?” Lie concludeerde in dialoog met de zaal dat naast impact er ook financieel rendement moet zijn. Wat betreft investeren in defensie is ASN helder: “Wij zijn er zeker voorstander van dat landen zich kunnen verdedigen. Maar dat zien wij als een overheidstaak. Als belegger zou je veel beter kunnen investeren in zaken als energie-onafhankelijkheid.”
“We moeten stoppen met dromen,” aldus onze derde spreker Adrie Heinsbroek, Manager Sustainability van NN Group. “Het gaat om het doen.” Centraal in deze presentatie stond dat duurzaamheid gaat over het doorgeven van de wereld(orde) met oog voor verandering. Dat voor duurzaamheid niet nadenken maar ‘voordenken’ nodig is. Transparantie in beleggingsbeleid is voor Heinsbroek belangrijk in de verantwoording. “Wij kunnen ook beleggen in defensiegerelateerde bedrijven. Maar niet in controversiële wapens.” Hij vervolgt dat er een verschil in stake- en shareholders zit en dat het kernwoord waardecreatie of value creation is. Duurzaamheid gaat over winst maar op welke manier wordt deze gemaakt? Deze vraag stelt Heinsbroek centraal. “Ga op gesprek en leer te luisteren.”
Adrie Heinsbroek, Manager Sustainability van NN Group
“We moeten stoppen met dromen”
Europa koploper duurzame beleggingen
Namens CACEIS nam vervolgens Frank Talsma, Senior Group Product Manager, het woord. Hij begon met een toelichting op hoe CACEIS ESG ziet: In het dna van de gehele organisatie en dus ook binnen Crédit Agricole Groep. Er worden veel initiatieven genomen die bijdragen aan duurzaamheid binnen de CA-Groep. Interessante stelling was dat Europa by far koploper is op het gebied van duurzame investeringen: meer dan 80% van de duurzame beleggingen worden beheerd in Europa. “Wij willen onze klanten helpen met hun ESG-beleid door het kwijtschelden van de core fees voor het eerste jaar bij Artikel 9-fondsen die duurzaam beleggen.” Vervolgens ging hij in op de geïntegreerde waardepropositie van CACEIS die een one stop shop biedt voor institutionele beleggers door een ESG-beoordeling, analyse en rapportage te bieden.
Na de sprekers was het tijd voor stellingen en vragen uit de zaal. De eerste stelling was: ‘Beleggen in defensie en weerbaarheid mag ten koste gaan van ESG-waarborgen.’ San Lie: “Ik geloof het niet. Ik denk dat je als belegger vanuit je principes moet blijven handelen.” Marcel Andringa: “Ik kan me daar goed in vinden. Koers houden is belangrijk.”
Adrie Heinsbroek vulde aan: “Je houdt koers of je past je beleid aan, zo simpel is het.”
Tweede stelling was: ‘De geloofwaardigheid van ESG-rapportage staat onder druk, als je zelf kunt kiezen waar je wel en niet over rapporteert.’ De sprekers waren het erover eens dat samenwerking in de sector belangrijk is over gemeenschappelijke rapportagefactoren. “De samenwerkingsbereidheid in Nederland is gelukkig groot.” “Maar,” zo zei een ander “Het is wel belangrijk dat je vanuit je overtuiging en dna blijft beleggen.”
Een laatste vraag uit de zaal luidde: “Ik ben benieuwd wie van jullie zich wil uitspreken over wat je had willen bereiken maar wat nog niet is gelukt’? Heinsbroek, NN: “Biodiversiteit verankeren.” Andringa, PME: “In obligatieportefeuilles een doelstelling voor Green Bonds.” Lie, ASN: “Zou nog in het algemeen stappen willen zetten op de ‘S’ van ESG.” Talsma, CACEIS: “We zien bepaalde vendors zich terugtrekken. Dit is lange termijn.”
Na het seminar vermengden sprekers, deelnemers en vele medewerkers van CACEIS zich voor het pand alwaar het jaarlijkse jeu de boules-toernooi op zes groene en strakke kunstgrasbanen plaatsvond.
Frank Talsma, Senior Group Product Manager
“Europa is by far koploper op het gebied van duurzame investeringen”
